Надёжная основа для запуска инвестиционного фонда в США на ранней стадии

Международная консалтинговая компания Antwort Law уже 9 лет помогает предпринимателям по всему миру, реализуя только проверенные юридические, налоговые и банковские решения. Помимо стандартных рабочих задач, которые наши юристы выполняют каждый день, мы помогаем запускать сложные как с юридической, так и с финансовой точки зрения проекты. Одной из таких задач повышенной сложности является регистрация инвестиционных фондов. 

Регистрация инвестиционного фонда, как и выстраивание международных структур или трансграничной логистики платежей, требует индивидуального подхода с анализом не только желаемых результатов от деятельности такого фонда, но и вводных данных, таких как гражданство и центр жизненных интересов фаундера/фаундеров, геополитической ситуации, последних изменений в законодательстве, нашей деловой практики и других факторов. 

Если вы решили создавать инвестиционный фонд, то в США есть ряд нюансов, которыми мы как профессионалы хотели бы поделиться с вами в этой статье. Начнем с причин, почему инвестиционный венчурный фонд стоит открывать именно в США: 

Преимущества для инвесторов: 

• Прием инвестиций возможен через банковский перевод от инвесторов из США и по всему миру, также есть возможность проведения официальных банковских расчетов как с инвесторами фонда, так и с проектами
• Нет ограничений по количеству инвесторов или суммы вклада
• Возможность официального использования партнерской программы на базе фонда: партнеры, привлекающие инвесторов, могут получать официальные выплаты от фонда на свой банковский счет на основании реферального договора (форма 1099)
• Проверка KYC (Know Your Client) обязательна, но нет требований собирать информацию про источники происхождения средств. Достаточно получить электронно подписанное заявление о чистоте средств от инвестора (часть прохождения пути инвестора через сайт). 

Преимущества для фаундеров: 

• Фонд работает самостоятельно без отдельной управляющей компании, что дает полный контроль за операционной деятельностью фонда и значительно снижает операционные расходы
• Фонд может учреждать SPV (Special Purpose Vehicle, специальная проектная компания), созданное под реализацию проектов в разных странах мира, что позволяет иметь очень широкую географию инвестиций и разделять прибыль и риски в разных проектах
• Стоимость ежегодного содержания фонда в США ниже, чем у аналогичных структур в других странах
• Базовую бухгалтерию можно вести самостоятельно в QuickBooks, что позволит существенно сэкономить на услугах CPA (сертифицированного местного бухгалтера)
• Уставной капитал не замораживается и его можно полностью использовать для расходов на деятельность фонда
• Один из наиболее быстрых вариантов для запуска – всего от 3 до 4 месяцев, включая открытие счетов
• Работа с инвесторами может быть полностью онлайн (заключение договоров через DocuSign, проведение KYC, банковские расчёты)
• И, конечно, репутация американского фонда – одна из самых высоких в мире

При этом, как в любой другой юрисдикции, у инвестиционного фонда в США есть свои особенности: 

• Минимально рекомендованная сумма инвестиции - 10 000 долларов США
• Допустимый размер фонда - 50 миллионов долларов в год (без дополнительной аккредитации/лицензирования). Фонд можно дополнительно расширить до 250 миллионов через аккредитацию в SEC. Процедура занимает от 6 до 8 месяцев, но потребует дополнительных расходов на AML и т. д.

Минимальные требования для запуска инвестиционного фонда в США нельзя назвать очень жесткими, тем не менее без их соблюдения фонд зарегистрирован не будет: 

• Уставной капитал должен быть рассчитан на работу фонда на протяжении минимум 6 месяцев. В эти расходы должны быть включены заработная плата директора, который обязан иметь именно заработную плату, а также офисные и другие расходы (серверы, телефон, офис). Мы рекомендуем внести не менее 15 000 долларов США. 
• Фонд должен иметь в составе директоров и учредителей минимум одного резидента США, даже если это единственный директор и основатель. Помимо директора, рекомендуется взять и местного секретаря. Оба сотрудника должны быть устроены на заработную плату (форма W-2)
• Для деятельности фонда достаточно сервиса Regus (коворкинги, «виртуальные» офисы)
• Обязательны местные отдельный сайт и телефон 

Стоимость запуска инвестиционного фонда в США составляет около 120 000 долларов США. Оплата разбивается на две части:

1. 80 000 долларов США на первоначальном этапе
2. 40 000 долларов США после открытия банковского счета

В эту стоимость не включены бухгалтерское обслуживание, расходы на офис, телефон, и другие сопутствующие расходы на обслуживание фонда.

Юристы Antwort Law помогут вам в таком сложном процессе как регистрация инвестиционного фонда. Его запуск требует не только специализированных «узких» знаний, но и реального опыта прохождения всех этих процессов в США. Мы предлагаем вам эффективно, надежно и грамотно: 

• Проанализировать и проконсультировать по структуре фонда и сопутствующей документации
• Зарегистрировать компанию в форме LLC, базирующейся в США
• Получить EIN (Идентификационного номера работодателя)
• Разработать стратегическую дорожную карту по регуляторному соответствию и первоначальному администрированию фонда
• Проконсультировать по всем вопросам фонда на протяжении 6 месяцев после открытия (до 10 часов)
• Подготовить документы фонда и договоры с инвесторами в юридической части
• Разработать процедуры KYC (Знай своего клиента) и AML (Противодействие отмыванию денег)
• Структурировать операционное соглашение и документацию по работе с инвесторами
• Проверить на соответствие нормативным требованиям при онбординге инвесторов
• Выработать стратегию налоговой оптимизации между юрисдикциями
• Разработать структуру SPV (специальной проектной компании) для каждого заёмщика/инвестиций
• Дать рекомендации по структуре сайта (включая регуляторные дисклеймеры и порталы для инвесторов)
• Подключить бесплатный номер 800 (на 1 год)
• Внедрить QuickBooks с подключением команды CPA (сертифицированных бухгалтеров)
• Поддержать в подаче заявлений на лицензии фонда (где применимо)
• Содействовать в открытии банковских счетов в США и/или за рубежом

Отдельно хотим выделить наши широкие возможности по организации номинального сервиса в США.Стоимость номинального сервиса составляет 3000 долларов США в месяц. Номинальный сотрудник официально оформляется на работу и получает оплату в виде зарплаты со счета компании.

С надежной поддержкой опытного провайдера вы получите тот результат, который вам необходим. Доверьтесь профессионалам, запишитесь на консультацию к юристам Antwort Law. Мы будем рады помочь вам разобраться в процессе создания во всех деталях этого сложного проекта.  

Лидия Иванова