Надійна основа для запуску інвестиційного фонду США на ранній стадії

Міжнародна консалтингова компанія Antwort Law вже 9 років допомагає підприємцям у всьому світі, реалізуючи лише перевірені юридичні, податкові та банківські рішення. Крім стандартних робочих завдань, які наші юристи виконують щодня, ми допомагаємо запускати складні як з юридичної, так і фінансової точки зору проекти. Одним із таких завдань підвищеної складності є реєстрація інвестиційних фондів.

Реєстрація інвестиційного фонду, як і вибудовування міжнародних структур чи транскордонної логістики платежів, потребує індивідуального підходу з аналізом не лише бажаних результатів від діяльності такого фонду, а й вступних даних, таких як громадянство та центр життєвих інтересів фаундера/фаундерів, геополітичної ситуації, останніх змін у законодавстві, нашої ділової практики та інших факторів.

Якщо ви вирішили створювати інвестиційний фонд, то в США є низка нюансів, якими ми, як професіонали, хотіли б поділитися з вами в цій статті. Почнемо з причин, чому інвестиційний венчурний фонд варто відкривати саме у США:

Переваги для інвесторів:

• Прийом інвестицій можливий через банківський переказ від інвесторів зі США та по всьому світу, також є можливість проведення офіційних банківських розрахунків як з інвесторами фонду, так і проектами
• Немає обмежень щодо кількості інвесторів чи суми вкладу
• Можливість офіційного використання партнерської програми на базі фонду: партнери, які залучають інвесторів, можуть отримувати офіційні виплати від фонду на свій
• банківський рахунок на підставі реферального договору (форма 1099)
• Перевірка KYC (Know Your Client) є обов'язковою, але немає вимог збирати інформацію про джерела походження коштів. Достатньо отримати електронно підписану заяву про чистоту коштів від інвестора (частина проходження шляху інвестора через сайт).

Переваги для фаундерів:

• Фонд працює самостійно без окремої керуючої компанії, що дає повний контроль за операційною діяльністю фонду та значно знижує операційні витрати
• Фонд може засновувати SPV (Special Purpose Vehicle, спеціальна проектна компанія), створене під реалізацію проектів у різних країнах світу, що дозволяє мати дуже широку географію інвестицій та розділяти прибуток та ризики у різних проектах
• Вартість щорічного утримання фонду у США нижча, ніж у аналогічних структур в інших країнах
• Базову бухгалтерію можна вести самостійно у QuickBooks, що дозволить суттєво заощадити на послугах CPA (сертифікованого місцевого бухгалтера)
• Статутний капітал не заморожується і його можна повністю використати для витрат на діяльність фонду
• Один із найшвидших варіантів для запуску – всього від 3 до 4 місяців, включаючи відкриття рахунків
• Робота з інвесторами може бути повністю онлайн (укладення договорів через DocuSign, проведення KYC, банківські розрахунки)
• І, звичайно, репутація американського фонду – одна з найвищих у світі

При цьому, як у будь-якій іншій юрисдикції, інвестиційний фонд у США має свої особливості:

• Мінімально рекомендована сума інвестиції – 10 000 доларів США
• Допустимий розмір фонду - 50 мільйонів доларів на рік (без додаткової акредитації/ліцензування). Фонд можна додатково розширити до 250 мільйонів через акредитацію у SEC. Процедура займає від 6 до 8 місяців, але вимагатиме додаткових витрат на AML і т.д.

Мінімальні вимоги для запуску інвестиційного фонду в США не можна назвати дуже жорсткими, проте без їхнього дотримання фонд не буде зареєстрований:

• Статутний капітал має бути розрахований на роботу фонду протягом щонайменше 6 місяців. У ці витрати мають бути включені заробітна плата директора, який повинен мати саме заробітну плату, а також офісні та інші витрати (сервери, телефон, офіс). Ми рекомендуємо внести щонайменше 15 000 доларів США.
• Фонд повинен мати у складі директорів та засновників щонайменше одного резидента США, навіть якщо це єдиний директор та засновник. Окрім директора, рекомендується взяти й місцевого секретаря. Обидва працівники мають бути влаштовані на заробітну плату (форма W-2)
• Для діяльності фонду достатньо сервісу Regus (коворкінги, «віртуальні» офіси)
• Обов'язкові місцеві окремий сайт та телефон

Вартість запуску інвестиційного фонду США становить близько 120 000 доларів США. Оплата розбивається на дві частини:

1. 80 000 доларів США на початковому етапі
2. 40 000 доларів США після відкриття банківського рахунку

У цю вартість не включено бухгалтерське обслуговування, витрати на офіс, телефон та інші супутні витрати на обслуговування фонду.

Юристи Antwort Law допоможуть вам у такому складному процесі, як реєстрація інвестиційного фонду. Його запуск вимагає не лише спеціалізованих «вузьких» знань, а й реального досвіду проходження всіх цих процесів у США. Ми пропонуємо вам ефективно, надійно та грамотно:

• Проаналізувати та проконсультувати щодо структури фонду та супутньої документації
• Зареєструвати компанію у формі LLC, що базується у США
• Отримати EIN (Ідентифікаційний номер роботодавця)
• Розробити стратегічну дорожню карту з регуляторної відповідності та первісного адміністрування фонду
• Проконсультувати з усіх питань фонду протягом 6 місяців після відкриття (до 10 години)
• Підготувати документи фонду та договори з інвесторами в юридичній частині
• Розробити процедури KYC (Знай свого клієнта) та AML (Протидія відмиванню грошей)
• Структурувати операційну угоду та документацію щодо роботи з інвесторами
• Перевірити на відповідність нормативним вимогам при онбордингу інвесторів
• Виробити стратегію податкової оптимізації між юрисдикціями
• Розробити структуру SPV (спеціальної проектної компанії) для кожного позичальника/інвестицій
• Дати рекомендації щодо структури сайту (включаючи регуляторні дисклеймери та портали для інвесторів)
• Підключити безкоштовний номер 800 (на 1 рік)
• Впровадити QuickBooks із підключенням команди CPA (сертифікованих бухгалтерів)
• Підтримати у поданні заяв на ліцензії фонду (де застосовно)
• Сприяти у відкритті банківських рахунків у США та/або за кордоном

Окремо хочемо виділити наші широкі можливості щодо організації номінального сервісу в США. Вартість номінального сервісу складає 3000 доларів США на місяць. Номінальний співробітник офіційно оформляється на роботу та отримує оплату у вигляді зарплати з рахунку компанії.

З надійною підтримкою досвідченого провайдера ви отримаєте той результат, який вам потрібний. Довіртеся професіоналам, запишіться на консультацію до юристів Antwort Law. Ми будемо раді допомогти вам розібратися у процесі створення у всіх деталях цього складного проекту.

Лідія Іванова

Міжнародний юрист
Antwort Law