Инвестиционные фонды в США: почему это выгодно инвесторам из ОАЭ

В современном мире инвестиционные фонды стали ключевым инструментом развития бизнеса. Они позволяют аккумулировать капитал, распределять риски, поддерживать стартапы и масштабировать успешные проекты.Если вы инвестор из Объединенных Арабских Эмиратов, возможно, задумывались: открывать фонд дома или в США? Ответ очевиден: США предлагают быстроту, гибкость, международное доверие и налоговые преимущества, которые сложно получить в ОАЭ.

Как работает система фондов в ОАЭ

В ОАЭ есть три главные юрисдикции для сотворения фондов. DIFC – специальная экономическая зона в Дубае, контролируемая DFSA, ADGM – финансовая зона в Абу-Даби под наблюдением FSRA, а Onshore (SCA) охватывает федеральный уровень регулирования внутреннего рынка.

Процесс создания фонда в ОАЭ сложен и многоступенчат. Сначала нужно зарегистрировать юридическое лицо, получить лицензию фонда и управляющей компании, пройти комплаенс AML/KYC, подготовить бизнес-план и финансовую модель, привлечь аудитора, депозитария и администратора, затем согласовать все с регулятором.

Обычно процедура занимает от шести до десяти месяцев. Кроме того, регуляторы выдвигают высокие требования к персоналу и внутренним процедурам, что часто затрудняет выход на рынок для новых или иностранных инвесторов.

Из-за этих барьеров все больше инвесторов из ОАЭ выбирают альтернативу – создание фонда в США, где процесс более быстрый и гибкий.

Почему инвесторы из ОАЭ выбирают США?

Преимущества американской юрисдикции трудно переоценить:

1. Быстрота и простота запуска.
   В США фонд можно зарегистрировать всего за 2–3 месяца, особенно в штатах Делавер или Вайоминг. Процедура преимущественно онлайн, физическое присутствие учредителей не обязательно. Для сравнения, в ОАЭ процесс занимает 6–10 месяцев.
2. Гибкие юридические формы.
   Можно выбрать LLC, LP или SPV в зависимости от типа фонда: венчурного, приватного, хедж-фонда или family office. В США просто настроить внутреннюю структуру под бизнес-цели и потребности инвесторов, тогда как в ОАЭ корпоративные модели существенно ограничены регуляторными требованиями.
3. Репутация и доверие.
   Американские фонды подпадают под наблюдение SEC – одного из самых авторитетных регуляторов мира. Это автоматически увеличивает доверие иностранных партнеров и инвесторов. В ОАЭ репутация фонда в значительной степени ограничена локальным рынком.
4. Налоговые преимущества.
   Многие фонды США работают по принципу pass-through taxation, то есть налоги уплачиваются только на уровне владельцев, а не самого фонда. Для инвесторов из ОАЭ это выгодно, ведь в стране ставка налога на доход физических лиц – 0%. Таким образом, прибыль остается практически без налогообложения.
5. Доступ к глобальному капиталу.
   Большинство международных венчурных и частных инвесторов предпочитают фонды с американской юрисдикцией. Это открывает путь к партнерствам, международным биржам и крупным сетям инвесторов, тогда как у DIFC или ADGM этот доступ ограничен.

Дополнительные преимущества американских фондов

• Гибкое корпоративное управление. Законодательство США позволяет самостоятельно формировать внутренние политики, порядок распределения прибыли и роли партнеров.
• Юридическая защищенность. Суды США имеют устоявшуюся практику разрешения инвестиционных споров, что гарантирует предсказуемость и стабильность.
• Международное признание. Фонды США легко открывают счета в банках, сотрудничают с компаниями Big Four и привлекают внешний капитал.
• Удобство зума. Фонд можно расширять или переходить на регулирование SEC без сложных процедур, чего сложно добиться в ОАЭ.

Компания Antwort Law предоставляет полное юридическое сопровождение инвесторам из ОАЭ:

• анализирует бизнес цели и подбирает оптимальную структуру фонда;
• готовит все документы и инвестиционные соглашения;
• сопровождает регистрацию в SEC и налоговое планирование;
• обеспечивает юридическое сопровождение при привлечении инвесторов и управлении фондом.

Наши клиенты уже открыли фонды в США и быстро привлекли инвесторов из Европы и США, сократив время на запуск в 4–5 раз по сравнению с ОАЭ. Создайте свой инвестиционный фонд в США и получите доступ к глобальному рынку капитала быстро, законно и максимально выгодно.

Диана Гулевская

Руководитель офиса в ОАЭ
Antwort Law