Готовая EMI в Литве: почему купить действующий бизнес может быть выгоднее, чем получать лицензию с нуля

Если вы планируете запустить fintech или платежный бизнес в ЕС, один из первых вопросов – как получить необходимую лицензию. Можно создать компанию в Литве и пройти весь процесс лицензирования с нуля. А можно рассмотреть другой вариант – приобрести уже действующую Electronic Money Institution (EMI).Для предпринимателя второй вариант может быть гораздо интереснее, если главная цель – не просто получить лицензию, а как можно скорее запустить реальный финансовый бизнес.

Electronic Money Institution – это лицензированное финансовое учреждение, имеющее право выпускать электронные деньги и предоставлять определенные законодательством платежные услуги.Для fintech-бизнеса это может означать возможность производить платежные счета, работать с электронными деньгами, осуществлять переводы и строить собственные платежные продукты. Литва является одним из самых популярных вариантов для таких проектов в ЕС. Лицензированные в Литве EMI ​​могут по установленной процедуре предоставлять свои услуги в других странах Европейской экономической зоны. Именно поэтому готовая EMI может быть интересна не только компании, которая хочет работать в Литве, но и международному fintech-бизнесу, ориентированному на европейский рынок.

Что происходит при получении EMI с нуля? Представим, что вы создаете fintech-стартап. У вас есть бизнес-модель, команда и продукт, но лицензии нет.

Следует создать юридическую структуру, подготовить бизнес-план, описать будущие платежные услуги, сформировать систему управления рисками, AML/KYC-процедуры, IT- и security-решения, определить руководство и ответственных лиц, подготовить пакет документов и пройти процедуру авторизации.То есть сама регистрация компании – это только начало. Для финансового бизнеса регулятор оценивает не только документы компании, но и то, насколько реально она готова безопасно предоставлять финансовые услуги. В Литве процесс авторизации EMI осуществляется Банком Литвы, а стандартная EMI-лицензия предусматривает первоначальный капитал не менее €350 000.

Для предпринимателя это означает время, затраты на подготовку и необходимость пройти весь путь до того момента, когда бизнес сможет полноценно использовать свою лицензионную модель.

В этом случае вы не начинаете с пустой компании. Вы приобретаете уже существующий регулируемый бизнес, имеющий лицензионную историю и сложившуюся структуру.

В зависимости от конкретной компании вместе с ней могут быть доступны:

• действующая EMI-лицензия;
• корпоративная структура;
• сформированная compliance-система;
• AML/KYC-процедуры;
• внутренние политики и документация;
• технологическая платежная инфраструктура;
• банковские и платежные партнерства;
• операционная история компании;
• команда и необходимые управленческие процессы.

Конкретный набор активов зависит от того, какой именно EMI покупает инвестор. Поэтому «готовая EMI» – это не универсальный продукт с одинаковым набором возможностей.

Почему это может быть выгоднее?

1. Вы экономите время: Для fintech-бизнеса время может стоить дороже самой лицензии. Пока компания проходит процедуру авторизации, продукт может не работать на полную мощность, а бизнес – не получать запланированный доход.

Приобретение уже действующей EMI позволяет начинать с существующей регулируемой структуры, а не проходить весь путь от нуля.

Это особенно актуально, когда инвестор уже готовый продукт, клиентов или бизнес-модель и хочет быстро перейти к масштабированию.

2. Не нужно создавать всю систему с нуля: Получение EMI ​​– это не только получение документа под названием «лицензия». Регуляторная система включает в себя внутренние политики, контроль рисков, AML/KYC, governance и другие процессы.

В готовой компании значительная часть этой структуры уже может существовать.

Но это не значит, что новый владелец может просто приобрести компанию и ничего больше не делать. После смены владельца необходимо обеспечить соответствие компании актуальным регуляторным требованиям.

3. Можно получить уже существующую бизнес-инфраструктуру: В некоторых случаях покупатель получает не просто лицензированное юридическое лицо, а бизнес с платежными партнерами, технологиями, договорами и операционной историей.

Для нового владельца это может иметь гораздо большую ценность, чем сама лицензия.

Ведь один вопрос – получить разрешение на деятельность. И совсем другое – иметь готовую инфраструктуру, которую можно адаптировать под собственный fintech-продукт.

Можно ли просто купить EMI и сменить владельца? Нет. И это один из самых важных моментов. Приобретение лицензированной финансовой компании – это не обычная покупка юридического лица. Смена владельца или структуры контроля регулируемой компании может потребовать предварительного согласования регулятора и отдельной процедуры.

Поэтому перед соглашением нужно проверить не только саму лицензию, но и то, как именно будет проходить смена контроля. Именно здесь возникает необходимость в юридическом due diligence.

Что проверить перед покупкой готовой EMI? Предположим, вам предлагают готовую EMI в Литве по привлекательной цене. На первый взгляд, сделка кажется простой: покупаем компанию – получаем лицензию.

Но перед приобретением необходимо ответить на гораздо больше вопросов:

- Существует ли лицензия?

– Какой именно перечень платежных услуг она охватывает?

- Были ли у компании проблемы с регулятором?

- Есть ли открытые судебные споры или долги?

– Кто являются банковскими и платежными партнерами?

– Действуют ли ключевые договоры после смены собственника?

- Соответствуют ли AML/KYC-процедуры актуальным требованиям?

– Какая финансовая история компании?

– Есть ли клиентская база и реальные операции?

– Какие изменения нужно будет согласовать с регулятором после приобретения?

– Соответствует ли существующая структура вашей бизнес-модели?

Это принципиально важно, поскольку дешевая EMI не всегда выгодна EMI. Если после покупки придется полностью перестраивать compliance, менять партнеров или разрешать старые регуляторные проблемы, экономия времени может оказаться только на бумаге.

Кому может подойти готовая EMI?

Такой вариант особенно интересен для предпринимателей, которые уже имеют fintech-продукт;

• планируется запуск платежного сервиса в ЕС;
• хотят работать с e-money и платежными услугами;
• имеют клиентов и не хотят годами строить регулируемую структуру;
• планируют масштабирование других стран ЕС;
• хотят получить не только лицензию, но и готовую финансовую инфраструктуру.

Готовая EMI подходит не каждому бизнесу. Если у вас нестандартная модель, вы хотите полностью контролировать структуру изначально или планируете создать компанию под конкретную долгосрочную стратегию, получение собственной лицензии может быть более логичным решением.Поэтому вопрос не в том, что лучше – «готовая EMI или новая лицензия». Вопрос в том, что будет выгоднее именно для вашего бизнеса.

Для fintech-бизнеса главное преимущество готовой EMI может заключаться не в том, что оно позволяет избежать регулировки. Напротив – вы приобретаете уже существующую регулируемую структуру, которая может быть основой для дальнейшего развития бизнеса.Вместо того, чтобы тратить время на создание компании, прохождение авторизации и построение инфраструктуры с нуля, предприниматель может сосредоточиться на продукте, клиентах и ​​масштабировании.

Antwort Law помогает предпринимателям и fintech-компаниям подобрать готовые лицензированные EMI ​​в Литве и других юрисдикциях ЕС. Мы анализируем не только наличие лицензии, но и то, что покупатель получает вместе с компанией.Перед покупкой мы проводим юридический due diligence: проверяем корпоративную структуру, лицензионный статус, регуляторную историю, финансовые и договорные обязательства, AML/KYC, банковские и платежные отношения, а также возможные риски при смене владельца.

Также мы помогаем оценить, соответствует ли конкретная EMI вашей бизнес-модели и имеет ли смысл покупать готовую структуру по сравнению с получением лицензии с нуля.Если вы планируете запустить fintech или платежный бизнес в ЕС, Antwort Law может подобрать готовую EMI в Литве, проверить ее перед приобретением и сопроводить сделку перед передачей компании новому владельцу.

Лидия Иванова