EMI в Литві: як працює ліцензія та які можливості вона відкриває для бізнесу?

Ліцензія EMI у Литві - один із варіантів для fintech-компаній, які планують працювати з електронними грошима, платежами та грошовими переказами на європейському ринку. Ліцензію видає Банк Литви, а установа після отримання стандартної ліцензії EMI може здійснювати відповідну діяльність не лише в Литві, а й на території Європейського Союзу в межах передбаченого законодавством механізму. 

Для бізнесу це може бути значною перевагою, адже замість створення окремої фінансової структури в кожній країні ЄС компанія отримує можливість масштабувати платіжні послуги на європейському ринку. Водночас EMI - це не просто дозвіл на проведення платежів. Ліцензія передбачає цілий комплекс вимог до капіталу, корпоративного управління, AML/KYC, управління ризиками та захисту коштів клієнтів.

EMI - Electronic Money Institution, або установа електронних грошей. Це ліцензована фінансова установа, яка має право випускати електронні гроші та надавати визначені платіжні послуги. Електронні гроші можуть використовуватися, зокрема, для здійснення платежів через електронні гаманці та інші цифрові платіжні рішення. Крім випуску електронних грошей, EMI може здійснювати платіжні операції, грошові перекази, операції з платіжними інструментами та інші послуги в межах отриманої ліцензії. 

Саме тому литовська EMI може бути цікавою для компаній, які планують створити власний fintech-продукт, платіжну платформу, електронний гаманець або сервіс міжнародних переказів. 

Які можливості відкриває EMI-ліцензія? Основна перевага EMI полягає в тому, що компанія отримує можливість не просто використовувати платіжну інфраструктуру стороннього провайдера, а самостійно надавати регульовані фінансові послуги в межах своєї авторизації.

Залежно від структури та отриманого дозволу бізнес може:

- випускати електронні гроші;

- здійснювати платіжні операції;

- проводити грошові перекази;

- працювати з платіжними інструментами;

- надавати послуги, пов’язані з електронними грошима;

- розвивати власні електронні гаманці та платіжні рішення;

- масштабувати діяльність на інші країни ЄС. 

Конкретний перелік послуг залежить від того, які саме види діяльності заявляє компанія під час ліцензування та які права надає регулятор.

Литва вже сформувала розвинену фінансову екосистему та спеціалізований підхід до ліцензування fintech-компаній. Регулятором фінансового ринку виступає Банк Литви, який здійснює авторизацію та нагляд за електронними грошовими та платіжними установами.

Для підприємця це означає можливість будувати європейський fintech-бізнес у межах зрозумілого регуляторного середовища та надалі масштабувати його за межі литовського ринку.

Стандартна EMI-ліцензія в Литві дійсна на території всього ЄС, що є однією з ключових переваг такої структури для міжнародного бізнесу.

Чи можна отримати EMI з обмеженою діяльністю? Так. У Литві існує також ліцензія EMI для здійснення діяльності з обмеженнями. Вона передбачає спрощені вимоги порівняно зі стандартною EMI, однак має суттєві обмеження щодо обсягів операцій та географії діяльності.

Зокрема, EMI з обмеженою діяльністю може працювати лише в Литві. Також для неї встановлюються обмеження щодо середнього обсягу електронних грошей в обігу та обсягу платіжних операцій.  Тому такий варіант може бути цікавим для невеликого або нового проєкту, який хоче протестувати бізнес-модель на литовському ринку. Але якщо основна мета - міжнародне масштабування, зазвичай необхідно розглядати стандартну EMI-ліцензію.

Який капітал необхідний для EMI у Литві? Для стандартної EMI-ліцензії встановлена вимога щодо мінімального початкового капіталу - 350 000 EUR.  При цьому капітал - не єдина фінансова вимога. Для установи електронних грошей також застосовуються вимоги до власних коштів, розрахунок яких залежить, зокрема, від обсягу електронних грошей в обігу та характеру платіжних послуг, які надає компанія. Тому підприємцю необхідно оцінювати не лише суму, необхідну для отримання ліцензії, а й майбутні витрати на підтримання регуляторної структури.

Отримання EMI у Литві - це не формальна процедура реєстрації компанії. Банк Литви оцінює, чи готовий заявник фактично здійснювати фінансову діяльність та контролювати пов’язані з нею ризики. Компанія повинна підготувати пакет документів, передбачений регуляторними вимогами. Зокрема, йдеться про інформацію щодо бізнес-моделі, структури компанії, керівництва та власників, фінансового стану, внутрішніх процедур та систем контролю. 

Окрему увагу приділяють AML/KYC, управлінню ризиками, внутрішньому контролю та організаційній структурі. Для фінансової установи важливо продемонструвати, що вона здатна безпечно обробляти кошти клієнтів та виконувати вимоги законодавства. 

Що відбувається з коштами клієнтів? EMI не може просто використовувати кошти клієнтів як власні оборотні кошти. Для захисту коштів користувачів передбачені спеціальні механізми safeguarding. Зокрема, кошти клієнтів можуть зберігатися на окремому рахунку у відповідній кредитній установі або бути іншим чином захищені відповідно до встановлених вимог.  Це принципово важливо для fintech-бізнесу, оскільки регулятор контролює не лише можливість компанії заробляти на платежах, а й те, наскільки захищені кошти її клієнтів.

Чи можна з литовською EMI працювати по всьому ЄС? Так, стандартна EMI-ліцензія в Литві може використовуватися для надання послуг на території інших держав ЄС відповідно до правил європейського passporting. Саме ця можливість робить литовську EMI особливо цікавою для компаній, які від початку планують міжнародну діяльність.

Наприклад, компанія може створити fintech-продукт у Литві, а надалі розширювати його на інші європейські ринки без необхідності створювати повністю окрему EMI-структуру в кожній країні. При цьому для транскордонної діяльності необхідно дотримуватися відповідних процедур та вимог приймаючих держав.

Кому може бути цікава EMI-ліцензія в Литві?

Такий формат може бути актуальним для компаній, які:

- запускають fintech-платформу;

- планують створити електронний гаманець;

- хочуть випускати електронні гроші;

- працюють із міжнародними платежами;

- надають money transfer services;

- створюють власну платіжну інфраструктуру;

- планують масштабувати фінансовий продукт на ринки ЄС;

- хочуть перейти від роботи через сторонніх PSP до власної ліцензованої структури.

При цьому не кожному fintech-проєкту потрібна саме EMI. Якщо компанія не планує випускати електронні гроші, а її діяльність обмежується окремими платіжними послугами, може бути достатньо Payment Institution. Тому вибір між EMI та PI необхідно робити після аналізу конкретної бізнес-моделі. Одна з головних помилок підприємців - починати процес із реєстрації компанії, не визначивши, які саме фінансові послуги вона буде надавати. 

Насправді спочатку необхідно сформувати бізнес-модель, визначити перелік послуг, географію роботи, клієнтів, джерела доходу та операційну структуру. І лише після цього визначати необхідний тип ліцензії та готувати заявку для регулятора. Також важливо врахувати майбутні витрати: compliance, AML/KYC, персонал, IT-системи, аудит, звітність, регуляторний нагляд та підтримання необхідного рівня власних коштів.

Таким чином, EMI в Литві може стати основою для створення повноцінного європейського fintech-бізнесу. Ліцензія відкриває можливості для випуску електронних грошей, надання платіжних послуг та масштабування діяльності на ринки ЄС, але одночасно передбачає серйозні вимоги до компанії та її операційної моделі.

Тому перед отриманням EMI важливо оцінити не лише можливості, які дає ліцензія, а й усі регуляторні обов’язки, які виникнуть після її отримання.

Команда Antwort Law допомагає підприємцям та fintech-компаніям підготуватися до отримання EMI-ліцензії в Литві, визначити відповідний регуляторний режим, сформувати корпоративну структуру та підготувати необхідні документи. Якщо ви плануєте запустити fintech-проєкт у ЄС або отримати EMI в Литві - звертайтеся до Antwort Law на консультацію. Ми проаналізуємо вашу бізнес-модель, визначимо необхідний тип ліцензії та допоможемо пройти процес ліцензування.

Лідія Іванова

Міжнародний юрист
Antwort Law